Determinantes de la Estabilización de las Operaciones Bancarias con InstrumentosFinancieros Derivados en el MercadoFinanciero

Resumen

El artículo examina medidas complejas y adecuadas que garantizan la estabilidad de
las instituciones bancarias durante las operaciones con PFI, teniendo en cuenta las
características específicas de los contratos de derivados. Orientaciones razonables para
la regulación de las operaciones bancarias con instrumentos financieros derivados (IFD)
en el mercado financiero mediante la alineación de las recomendaciones sobre los índices
de estrés financiero (ISF) y la introducción de un nuevo indicador "la relación entre los
CDS comprados y los préstamos brutos" de los bancos comerciales con el objetivo de
establecer un valor umbral para ello en unidades o 100%. El indicador propuesto crea las
condiciones para un efecto preventivo sobre los riesgos crediticios y sistémicos que surgen
al realizar operaciones bancarias con IFD. Se ha comprobado que la detección oportuna de
posibles desequilibrios y riesgos en el sistema bancario imposibilita la emisión de nuevos
préstamos debido a la protección de los CDS adquiridos sobre el monto ya existente de
la deuda crediticia en las instituciones bancarias y evita el efecto multiplicador al expandir
la cartera de crédito debido a los CDO y CDS. Se presentan enfoques para evaluar la
estabilidad financiera de las instituciones bancarias y se revela el potencial funcional de los
instrumentos financieros derivados a nivel micro y macro. Se destacan los instrumentos
macroprudenciales del mercado extrabursátil de IFD, que mitigan los riesgos de crédito al
realizar operaciones con derivados. Se determinó la estructura de los posibles límites para
limitar los riesgos en las operaciones bancarias con IFD y se agruparon los indicadores
indicativos de evaluación en función de sus límites internos.